士兰微:产品升级获得发展 LED事务值得等待

2018-08-12 08:57 作者:产业新闻 来源:ag环亚娱乐平台

  士兰微:产品升级获得发展 LED事务值得等待

  2007年完成经营总收入9.72亿元,同比增加11.14%;归属上市公司股东净利润2158.2万元,同比下降70%;归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-1.02亿元,同比下降514.26%;每股收益0.05元,低于咱们之前的预期。

  公司业绩呈现大幅下滑的首要原因是:(1)三项费用率同比大幅上升,销售费用、管理费用和财务费用别离同比增加29.51%、27.74%、83.23%。(2)公司陈述期内计提了5708.8万元的财物减值丢失,同比增加346.19%,其间ESS公司答应费无形财物计提了1400万元的减值预备。

  三大事务体现有喜有忧。集成电路事务完成收入5.87亿元,同比下降16.59%,毛利率同比下降3.43个百分点;分立器材完成销售收入2.147亿元,同比增加70.92%,毛利率7.74,同比下滑15.74个百分点;LED事务体现出色,销售收入1.67亿元,尊龙d88同比增加278.53%,毛利率到达38.84%,与去年同期根本相等。

  LED事务将是未来两年公司成长性最快的事务。从产能上来看,现在已经有4台MOCVD外延出产设备,08年4月份将又有2台新设备投产,公司LED芯片产能将从现在200kk/月提高到300kk/月以上。LED事务订单丰满,产销联接杰出,估计08-09年LED产品毛利率根本维持在现在38%左右的水平。考虑到公司有可能再新增MOCVD设备,调高LED事务08-09年销售收入增加预期别离至增加120%和70%。

  通过近两年的事务调整,ROHM推出超小型贴片式LED PicoLED,士兰微技能晋级与产品开发取得了必定的效果,07年计提部分财物减值丢失后,08年公司有望轻装上阵,特别是公司的LED事务具有先发优势,未来三年面对杰出的商场开展机会,将成为公司出资的首要亮点。咱们调整了公司盈余猜测,08-10年EPS别离为0.19、0.33、0.47元,给予“慎重引荐”的出资评级。

  

来历:金融界网站